22.01.2015

Informe Diario Invertir En Bolsa – 22/01/2015

En una rueda con alto volumen se negociaron más de 454.000 contratos en lo referido a la división derivados financieros. El Dólar BCRA A3500 cerró con una suba de 0.10% en 8.6205, en tanto que el BCRA cierra la rueda cambiaria con saldo vendedor de USD 20 M.
Lo mas operado estuvo en los vencimientos cortos de Dólar Futuro, siendo en Enero 2015 el volumen de unos 158.000 contratos y de 126.000 en Febrero 2015. Hubo subas marginales en la serie a excepción de Octubre 2015 donde se registró un incremento levemente superior.
En cuanto al mercado de materias primas, tuvimos una jornada de alta volatilidad luego de que el BCE anunciara un programa de re compra de bonos por 60 Billones de EUR por mes hasta Septiembre de 2016. El Oro se mantuvo operando en la senda alcista, cerrando por encima de la barrera de los 1300 USD la Onza con una leve alza, mientras que el Petróleo WTI arrancó la jornada con una suba mayor a 2% para finalizar con una caída de 3%, lo que se puede observar en el grafico de las ultimas 2 ruedas.

WTI

Tasas USD Futuro

Contrato Precio Tasa Var. %
ene-15 8,654 15,76% 0,05%
feb-15 8,805 21,11% 0,13%
mar-15 8,984 22,97% 0,11%
abr-15 9,180 24,17% 0,07%
may-15 9,380 25,12% 0,04%
jun-15 9,607 26,27% 0,04%
jul-15 9,856 27,53% 0,08%
ago-15 10,080 27,96% -0,20%
sep-15 10,311 28,52% 0,00%
oct-15 10,570 29,37% 0,29%

 

Contratos  Bonos

Contrato Precio Tasa
RO15 FE 1263 29%
RO15 AB 1278 29%
AA17 FE 1209 26%
AA17 AB 1237 33%

 

Materias Primas

Spot
Oro WTI Soja Chicago
1300,7 46,5 358,9

 

Contrato Precio Tasa
WTI052015 51,87 36,03%
WTI112015 57,69 28,70%
ORO052015 1303,3 0,59%
ORO112015 1306,1 0,49%
SOY062015 366,3 4,89%

 

El gobierno argentino subió su estimación para la cosecha de trigo 2014/15 a 13.9 M desde los 13.2 M previstos anteriormente, en tanto que redujo su proyección del área de siembra de la soja y el maíz. En su informe mensual de Enero, el Ministerio de Agricultura dijo que el incremento en la producción de trigo se debe a una superficie de siembra mayor a la estimada anteriormente. También afirmaron que en la temporada 2014/15 los agricultores destinarían 20 M de hectáreas a la soja contra los 20.2 M previos.
Por otro lado hoy se conoció que el superávit comercial argentino registró una caída interanual de USD  74 M en Diciembre de 2014, en comparación con el mismo periodo de 2013 en que el mismo había sido de USD 107 M. Según analistas se esperaba en promedio un saldo positivo de USD 367 M para el último mes del año pasado. Durante el 2014 el superávit comercial argentino alcanzó los USD 6686 M, contra USD 8005 M del 2013.

Renta Fija

Bonos ARS Cierre Var % TIR
DICP 288,75 1,10% 9,5% + CER
NF18 149,25 -0,30% 8,06% + CER
PARP 107 1,90% 9,05% + CER
PR13 249 -0,40% 9,85% + CER

 

Bonos USD Cierre Var % TIR
AA17 1178 -0,10% 11,03%
AY24 1217 0,00% 9,54%
BDED 635 0,00% 9,39%
DICY 1565 0,30% 10,04%
GJ17 1135 -1,30% 13,46%
RO15 1227 -0,70% 8,44%
RO15D 98,9 0,00%

 

Renta Variable

Acciones Cierre Var %
Merval 8775,00 1,16%
ALUA 8,07 1,38%
APBR 46,8 4,11%
BMA 47,55 -4,70%
COME 1,97 2,60%
EDN 5,95 -0,33%
ERAR 5,95 1,19%
FRAN 59,30 -1,16%
GGAL 20,1 -2,18%
PAMP 5,17 -0,57%
TECO2 50,6 1,20%
TS 174,3 1,39%
YPFD 301,9 2,86%

 

En cuanto a la renta fija, los bonos nominados en dólares siguieron siendo lo más demandado del mercado, registrándose los volúmenes más altos en RO15 y AA17. El contado con liquidación registró una leve baja a 12.15, lo que impulsó a la baja los bonos de la parte corta de la curva en Dólares. De todas maneras aun sigue vigente la tendencia alcista iniciada en Diciembre en el RO15, aunque es probable que el mercado siga descomprimiendo debido a la sobre compra en la que se encontraba.
En relación a la renta variable, lo más destacado fue nuevamente Petrobras que se mantuvo cotizando en la senda alcista anotando un avance de 4%. Como vimos en el grafico el patrón de vela envolvente alcista por encima de los 7.25 USD habilitó mayor suba y ahora debemos monitorear la media móvil de 50 ruedas, que es la próxima resistencia, ubicada en torno a la zona de los 8 USD. En el sector energético, también se destacaron YPF y Tenaris que registraron rebotes aunque de menor intensidad que Petrobras.
En cuanto al sector bancario, las acciones del Banco Macro tuvieron una de las peores performance del panel líder marcando un retroceso de casi 5%, mientras que Francés y Galicia tuvieron bajas sensiblemente menores.

 PBR

PBR

 

 

Departamento de Research

Invertir en Bolsa

 

 

El presente informe fue preparado por el Departamento de Investigaciones de Mercado de Invertir en Bolsa SA (en adelante “IEB”). Todos los puntos de vistas expresados son las opiniones del Departamento de Investigaciones de Mercado de IEB y se encuentran basados exclusivamente en el historial técnico de comportamientos observados (precio y volumen) y en las expectativas de la posible dirección que podría tomar un mercado o un papel o bono determinado. En ningún supuesto tales opiniones pueden considerarse como una garantía de su acaecimiento. La emisión de este informe no constituye una cobertura excluyente y completa sobre ninguno de los temas que se tratan en él y están sujetos a cambios sin ningún tipo de aviso previo. La información contenida en este informe ha sido compilada por IEB de fuentes que son consideradas como confiables, sin perjuicio de lo cual IEB no garantiza ni se asegura a sus clientes o a cualquier otra persona, que esa información sea acabada, certera o correcta. Todas las opiniones y estimaciones contenidas en este informe constituyen un análisis exclusivamente para el día en que fue emitido. Este informe no es una oferta para comprar o vender o una solicitud de ofertas para la compra de acciones o bonos. Los resultados acaecidos en el pasado no constituyen una guía para los resultados futuros, ni tampoco los rendimientos futuros se encuentran garantizados de manera alguna, más aún podría eventualmente acaecer la pérdida del capital original invertido. Ningún elemento de este informe constituye un consejo legal, contable o impositivo, ni un consejo individual para una persona en concreto. Este material ha sido preparado para información general de los clientes de IEB y no tiene relación con circunstancias o necesidades relativas a ninguna persona específica que pudiera leerlo. Los servicios e inversiones contenidas en este informe podrían no resultar adecuados para Usted y es recomendable que consulte a un asesor independiente de inversiones si tiene alguna duda sobre la conveniencia de tales inversiones. Invertir en Bolsa S.A. no realiza operaciones comprendidas en la Ley de Entidades Financieras Nº 21.526.Ningún asunto tratado en este informe puede ser reproducido, copiado por ningún medio sin el consentimiento previo de IEB. Copyright ©. Todos los derechos reservados Invertir en Bolsa S.A. 2013. Invertir en Bolsa S.A. es miembro de ROFEX inscripto ante Mercado a Término de Rosario S.A (ROFEX). Invertir en Bolsa S.A. se encuentra habilitado para operar ante el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. () como Agente ROFEX bajo el N° 203, en los sistemas de negociación y liquidación.



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